Popoldne 26. maja, ko je trg delnic A nihal in se prilagajal, je sektor aluminijaste industrije nenadoma močno zrasel, kar je privedlo do "karnevala proti trendu". Med njimi je bil vodilni v panogi Aluminum Corporation of China (601600) s tržno vrednostjo skoraj 200 milijard juanov zaprt zaradi dnevne omejitve, saj je bilo naenkrat zaprtih več kot 500.000 naročil. Ob koncu dneva je bilo še vedno trdno zaprtih 260.000 naročil, navdušenje nad zbiranjem sredstev pa je bilo veliko.

Posamezne delnice znotraj sektorja so se sinhrono zvišale z ostrim naraščajočim trendom. Delnice delnic Nanshan Aluminum in Hongqiao Holdings so se zvišale za več kot 8 %. Delnice delnic Yunlv Group in Tianshan Aluminum Industry so se zvišale za več kot 7 %. Delnice delnic Zhongfu Industrial in Shenhuo so prav tako poskočile za več kot 6 %. Hkrati se je okrepila tudi hongkonška borza, pri čemer je delnica Nanshan Aluminum International poskočila za skoraj 15 %, delnica China Aluminum Industry pa za približno 9 %. Aluminijasti sektor je tisti dan postal najbolj vpadljiva glavna linija na trgu.

Kolektivni izbruh delnic aluminijaste industrije je tokrat sprožila novica, da namerava Gvineja junija uvesti nadzor nad izvozom boksita. Gvineja kot največja svetovna proizvajalka boksita dobavlja več kot tretjino svetovnega boksita in je glavni vir kitajskega uvoza boksita (predstavlja 74 % kitajskega uvoza). Po besedah ​​gvinejskega ministra za rudarstvo je cilj te uredbe obrniti vzorec nizkih cen boksita z nadzorom obsega izvoza. Trg pričakuje, da se bo letni obseg izvoza zmanjšal s 183 milijonov ton leta 2025 na 150 milijonov ton, kar je 18-odstotno zmanjšanje, kar neposredno sproži pričakovanja o zmanjšanju svetovne ponudbe boksita. Takoj ko je novica prišla v javnost, se je cena terminskih pogodb za aluminijev oksid na šanghajski borzi terminskih pogodb v enem dnevu povečala za več kot 5 %, pričakovanja o dvigu cen v industrijski verigi pa so se hitro okrepila.

Omeniti velja, da se je več aluminijarskih podjetij na intenzivne tržne reakcije odzvalo hitro in zmanjšalo vpliv incidenta. Podjetje Nanshan Aluminum Industry je izjavilo, da uvoženi minerali prihajajo predvsem iz Avstralije, delež mineralov pa je iz Gvineje zelo majhen, vpliv te politike pa je omejen. Korporacija Yunlv je izjavila, da boksit kupujejo predvsem doma, z nizko odvisnostjo od tujih virov; kitajsko podjetje Aluminum Corporation pa je odgovorilo, da je stopnja samozadostnosti podjetja za boksit 70 %, proizvodnja in delovanje na rudarskem območju Gvineje pa potekata normalno, dobavna veriga pa je stabilna.

Miren odziv fizičnih podjetij je v ostrem nasprotju z radikalno reakcijo kapitalskega trga. V bistvu te špekulacije skladov ne temeljijo na trenutni realnosti, temveč na igri prihodnjih vrzeli med ponudbo in povpraševanjem ter cenovnih pričakovanj. Če bo gvinejski nadzor izvoza uveden, bo to neposredno preoblikovalo svetovni vzorec ponudbe boksita, zvišalo cene mineralov in stroške aluminijevega oksida ter se nato preneslo na konec elektrolitskega aluminija. Aluminijasta podjetja z visoko stopnjo samozadostnosti in stabilnimi viri bodo imela znatne koristi, kar postaja osrednja logika razporeditve kapitala.

Kratkoročno bodo podrobnosti izvajanja politike v Gvineji, zaloge surovin v domačih aluminijastih podjetjih in posledični ritem ladijskega prometa postale ključne spremenljivke, ki bodo vplivale na trend sektorja. Močan tržni trend v sektorju aluminija je v bistvu ponovna ocena vrednotenja, ki jo poganja pričakovanje pomanjkanja virov, zato moramo biti pozorni na tveganje nestanovitnosti, ki ga povzroča pričakovana izpolnitev pričakovanj.

Popoldne 26. maja, ko je trg delnic A nihal in se prilagajal, je sektor aluminijaste industrije nenadoma močno zrasel, kar je privedlo do "karnevala proti trendu". Med njimi je bil vodilni v panogi Aluminum Corporation of China (601600) s tržno vrednostjo skoraj 200 milijard juanov zaprt zaradi dnevne omejitve, saj je bilo naenkrat zaprtih več kot 500.000 naročil. Ob koncu dneva je bilo še vedno trdno zaprtih 260.000 naročil, navdušenje nad zbiranjem sredstev pa je bilo veliko.

Posamezne delnice znotraj sektorja so se sinhrono zvišale z ostrim naraščajočim trendom. Delnice delnic Nanshan Aluminum in Hongqiao Holdings so se zvišale za več kot 8 %; delnice Yunlv Group in Tianshan Aluminum Industry so se zvišale za več kot 7 %. Delnice Zhongfu Industrial in Shenhuo so prav tako poskočile za več kot 6 %. Hkrati se je okrepila tudi hongkonška borza, pri čemer je delnica Nanshan Aluminum International poskočila za skoraj 15 %, delnica China Aluminum Industry pa za približno 9 %. Aluminijasti sektor je tisti dan postal najbolj privlačna glavna linija na trgu.

Kolektivni izbruh delnic aluminijaste industrije je tokrat sprožila novica, da namerava Gvineja junija uvesti nadzor nad izvozom boksita. Gvineja kot največja svetovna proizvajalka boksita dobavlja več kot tretjino svetovnega boksita in je glavni vir kitajskega uvoza boksita (predstavlja 74 % kitajskega uvoza). Po besedah ​​gvinejskega ministra za rudarstvo je cilj te uredbe obrniti vzorec nizkih cen boksita z nadzorom obsega izvoza. Trg pričakuje, da se bo letni obseg izvoza zmanjšal s 183 milijonov ton leta 2025 na 150 milijonov ton, kar je 18-odstotno zmanjšanje, kar neposredno sproži pričakovanja o zmanjšanju svetovne ponudbe boksita. Takoj ko je novica prišla v javnost, se je cena terminskih pogodb za aluminijev oksid na šanghajski borzi terminskih pogodb v enem dnevu povečala za več kot 5 %, pričakovanja o dvigu cen v industrijski verigi pa so se hitro okrepila.

Omeniti velja, da se je več aluminijarskih podjetij na intenzivne tržne reakcije odzvalo hitro in zmanjšalo vpliv incidenta. Podjetje Nanshan Aluminum Industry je izjavilo, da uvoženi minerali prihajajo predvsem iz Avstralije, delež mineralov pa je iz Gvineje zelo majhen, vpliv te politike pa je omejen. Korporacija Yunlv je izjavila, da boksit kupujejo predvsem doma, z nizko odvisnostjo od tujih virov. Kitajska aluminijasta korporacija je odgovorila, da je stopnja samozadostnosti podjetja za boksit 70 %, proizvodnja in delovanje na rudarskem območju Gvineje pa potekata normalno, dobavna veriga pa je stabilna.

Miren odziv fizičnih podjetij je v ostrem nasprotju z radikalno reakcijo kapitalskega trga. V bistvu te špekulacije skladov ne temeljijo na trenutni realnosti, temveč na igri prihodnjih vrzeli v ponudbi in povpraševanju ter cenovnih pričakovanj. Če bo gvinejski nadzor izvoza uveden, bo to neposredno preoblikovalo svetovni vzorec ponudbe boksita, zvišalo cene mineralov in stroške aluminijevega oksida ter se nato preneslo na konec elektrolitskega aluminija.Aluminijasta podjetjaz visokimi stopnjami samozadostnosti in stabilnimi viri virov bodo imele znatne koristi, kar postane osrednja logika razporeditve kapitala.

Kratkoročno bodo podrobnosti izvajanja politike v Gvineji, zaloge surovin v domačih aluminijastih podjetjih in posledični ritem ladijskega prometa postale ključne spremenljivke, ki bodo vplivale na trend sektorja. Močan tržni trend v sektorju aluminija je v bistvu ponovna ocena vrednotenja, ki jo poganja pričakovanje pomanjkanja virov, zato moramo biti pozorni na tveganje nestanovitnosti, ki ga povzroča pričakovana izpolnitev pričakovanj.