Poslijepodne 26. maja, kako je tržište dionica A-klase fluktuiralo i prilagođavalo se, sektor aluminijske industrije je iznenada snažno porastao, organizujući "karneval suprotnog trenda". Među njima, lider u industriji, Aluminum Corporation of China (601600), s tržišnom vrijednošću od skoro 200 milijardi juana, bio je blokiran dnevnim limitom, s preko 500.000 zatvorenih narudžbi u jednom trenutku. Na kraju dana, 260.000 narudžbi je i dalje bilo čvrsto zatvoreno, a entuzijazam za prikupljanje sredstava bio je visok.

Pojedinačne dionice unutar sektora porasle su sinhrono, s oštrim uzlaznim trendom. Nanshan Aluminum i Hongqiao Holdings zabilježili su porast od preko 8%. Yunlv Group i Tianshan Aluminum Industry porasli su za preko 7%. Zhongfu Industrial i Shenhuo dionice također su porasle za preko 6%. Berza u Hong Kongu također je ojačala istovremeno, pri čemu je Nanshan Aluminum International porastao za gotovo 15%, a China Aluminum Industry za oko 9%. Sektor aluminija postao je najprivlačnija glavna linija na tržištu tog dana.

Kolektivni porast cijena dionica aluminijske industrije ovog puta izazvan je viješću da Gvineja planira uvesti kontrolu izvoza boksita u junu. Kao najveći svjetski proizvođač boksita, Gvineja snabdijeva preko jedne trećine svjetskog boksita i glavni je izvor uvoza boksita u Kinu (što čini 74% kineskog uvoza). Prema riječima ministra rudarstva Gvineje, cilj ove uredbe je preokrenuti trend niskih cijena boksita kontrolom obima izvoza. Tržište očekuje da će se godišnji obim izvoza smanjiti sa 183 miliona tona u 2025. na 150 miliona tona, što je smanjenje od 18%, što direktno pokreće očekivanje smanjenja globalne ponude boksita. Čim se vijest pojavila, cijena terminskih ugovora na aluminijum na Šangajskoj berzi terminskih ugovora porasla je za više od 5% u toku dana, a očekivanje povećanja cijena u industrijskom lancu brzo je naraslo.

Vrijedi napomenuti da su, suočene s intenzivnim reakcijama tržišta, više aluminijskih kompanija hitno reagirale i umanjile utjecaj incidenta. Nanshan Aluminum Industry izjavila je da uvezeni minerali kompanije uglavnom dolaze iz Australije, s vrlo malim udjelom minerala iz Gvineje, te da je utjecaj ove politike ograničen. Yunlv Corporation izjavila je da se boksit uglavnom kupuje u zemlji, s niskom ovisnošću o stranim izvorima; Aluminum Corporation of China odgovorila je da je stopa samodovoljnosti kompanije za boksit 70%, te da su proizvodnja i rad u rudarskom području Gvineje normalni, sa stabilnim lancem snabdijevanja.

Smirena reakcija fizičkih preduzeća je u oštroj suprotnosti s radikalnom reakcijom tržišta kapitala. U suštini, ova špekulacija fondova nije zasnovana na trenutnoj stvarnosti, već na igri budućih jazova između ponude i potražnje i očekivanja cijena. Ako se uvede kontrola izvoza Gvineje, to će direktno preoblikovati globalni obrazac ponude boksita, povećati cijene minerala i troškove glinice, a zatim prenijeti rezultate na kraj elektrolitičkog aluminija. Kompanije aluminija s visokim stopama samodovoljnosti i stabilnim kanalima resursa imat će značajne koristi, što postaje osnovna logika rasporeda kapitala.

Kratkoročno gledano, detalji implementacije politike u Gvineji, zalihe sirovina domaćih aluminijskih preduzeća i naknadni ritam otpreme postat će ključne varijable koje utiču na trend sektora. Snažan tržišni trend sektora aluminijske industrije u suštini je ponovna procjena vrijednosti vođena očekivanjem nedostatka resursa, te moramo biti oprezni u pogledu rizika volatilnosti uzrokovanog očekivanim ispunjenjem očekivanja.

Poslijepodne 26. maja, kako je tržište dionica A-klase fluktuiralo i prilagođavalo se, sektor aluminijske industrije je iznenada snažno porastao, organizujući "karneval suprotnog trenda". Među njima, lider u industriji, Aluminum Corporation of China (601600), s tržišnom vrijednošću od skoro 200 milijardi juana, bio je blokiran dnevnim limitom, s preko 500.000 zatvorenih narudžbi u jednom trenutku. Na kraju dana, 260.000 narudžbi je i dalje bilo čvrsto zatvoreno, a entuzijazam za prikupljanje sredstava bio je visok.

Pojedinačne dionice unutar sektora porasle su sinhrono, s oštrim uzlaznim trendom. Nanshan Aluminum i Hongqiao Holdings zabilježili su porast od preko 8%; Yunlv Group i Tianshan Aluminum Industry porasli su za preko 7%. Dionice Zhongfu Industrial i Shenhuo također su porasle za preko 6%. Berza u Hong Kongu također je ojačala u tandemu, pri čemu je Nanshan Aluminum International porastao za gotovo 15%, a China Aluminum Industry za oko 9%. Sektor aluminija postao je najprivlačnija glavna linija na tržištu tog dana.

Kolektivni porast cijena dionica aluminijske industrije ovog puta izazvan je viješću da Gvineja planira uvesti kontrolu izvoza boksita u junu. Kao najveći svjetski proizvođač boksita, Gvineja snabdijeva preko jedne trećine svjetskog boksita i glavni je izvor uvoza boksita u Kinu (što čini 74% kineskog uvoza). Prema riječima ministra rudarstva Gvineje, cilj ove uredbe je preokrenuti trend niskih cijena boksita kontrolom obima izvoza. Tržište očekuje da će se godišnji obim izvoza smanjiti sa 183 miliona tona u 2025. na 150 miliona tona, što je smanjenje od 18%, što direktno pokreće očekivanje smanjenja globalne ponude boksita. Čim se vijest pojavila, cijena terminskih ugovora na aluminijum na Šangajskoj berzi terminskih ugovora porasla je za više od 5% u toku dana, a očekivanje povećanja cijena u industrijskom lancu brzo je naraslo.

Vrijedi napomenuti da su, suočene s intenzivnim reakcijama tržišta, više aluminijskih kompanija hitno reagirale i umanjile utjecaj incidenta. Nanshan Aluminum Industry izjavila je da uvezeni minerali kompanije uglavnom dolaze iz Australije, s vrlo malim udjelom minerala iz Gvineje, te da je utjecaj ove politike ograničen. Yunlv Corporation izjavila je da se boksit uglavnom kupuje u zemlji, s niskom ovisnošću o stranim izvorima. Aluminum Corporation of China odgovorila je da je stopa samodovoljnosti kompanije za boksit 70%, te da su proizvodnja i rad u rudarskom području Gvineje normalni, sa stabilnim lancem snabdijevanja.

Smirena reakcija fizičkih preduzeća je u oštroj suprotnosti s radikalnom reakcijom tržišta kapitala. U suštini, ova špekulacija fondova nije zasnovana na trenutnoj stvarnosti, već na igri budućih nedostataka u ponudi i potražnji i očekivanja cijena. Ako se uvede kontrola izvoza Gvineje, to će direktno preoblikovati globalni obrazac ponude boksita, povećati cijene minerala i troškove glinice, a zatim se prenijeti na kraj elektrolitičkog aluminija.Aluminijske kompanijesa visokim stopama samodovoljnosti i stabilnim kanalima resursa imat će značajne koristi, što postaje osnovna logika raspodjele kapitala.

Kratkoročno gledano, detalji implementacije politike u Gvineji, zalihe sirovina domaćih aluminijskih preduzeća i naknadni ritam otpreme postat će ključne varijable koje utiču na trend sektora. Snažan tržišni trend sektora aluminijske industrije u suštini je ponovna procjena vrijednosti vođena očekivanjem nedostatka resursa, te moramo biti oprezni u pogledu rizika volatilnosti uzrokovanog očekivanim ispunjenjem očekivanja.