بعدازظهر ۲۶ مه، همزمان با نوسان و تعدیل بازار سهام A، بخش صنعت آلومینیوم ناگهان به شدت افزایش یافت و «کارناوالی خلاف روند» را به راه انداخت. در میان آنها، شرکت پیشرو در صنعت آلومینیوم چین (۶۰۱۶۰۰) با ارزش بازار نزدیک به ۲۰۰ میلیارد یوان، با سقف مجاز روزانه پلمپ شد و بیش از ۵۰۰۰۰۰ سفارش در یک مقطع بسته شد. در پایان روز، ۲۶۰۰۰۰ سفارش همچنان به طور کامل پلمپ شده بود و شور و شوق برای جمعآوری کمکهای مالی بالا بود.
سهام انفرادی در این بخش به طور همزمان و با روند صعودی شدید افزایش یافتند. سهام شرکتهای آلومینیوم نانشان و هونگکیائو هولدینگز بیش از ۸ درصد افزایش یافت. سهام گروه یونلو و صنایع آلومینیوم تیانشان بیش از ۷ درصد افزایش یافت. سهام شرکتهای صنعتی ژونگفو و شنهو نیز بیش از ۶ درصد افزایش یافت. بازار سهام هنگ کنگ نیز به طور همزمان تقویت شد، به طوری که سهام شرکت بینالمللی آلومینیوم نانشان نزدیک به ۱۵ درصد و سهام شرکت صنایع آلومینیوم چین حدود ۹ درصد افزایش یافت. بخش آلومینیوم در آن روز به چشمگیرترین بخش اصلی بازار تبدیل شد.
این بار، افزایش جمعی سهام صنعت آلومینیوم به دلیل اخبار مهمی مبنی بر اینکه گینه قصد دارد در ماه ژوئن کنترل صادرات بوکسیت را اعمال کند، رخ داد. گینه به عنوان بزرگترین تولیدکننده بوکسیت در جهان، بیش از یک سوم بوکسیت جهان را تأمین میکند و منبع اصلی واردات بوکسیت چین است (که 74 درصد از واردات چین را تشکیل میدهد). به گفته وزیر معادن گینه، این مقررات با هدف معکوس کردن الگوی قیمت پایین بوکسیت با کنترل حجم صادرات وضع شده است. بازار انتظار دارد حجم صادرات سالانه آن از 183 میلیون تن در سال 2025 به 150 میلیون تن کاهش یابد که کاهشی 18 درصدی را نشان میدهد و مستقیماً انتظار کاهش عرضه جهانی بوکسیت را برانگیخته است. به محض انتشار این خبر، قیمت معاملات آتی آلومینا در بورس آتی شانگهای در عرض یک روز بیش از 5 درصد افزایش یافت و انتظار افزایش قیمت در زنجیره صنعت به سرعت تقویت شد.
شایان ذکر است که در مواجهه با واکنشهای شدید بازار، چندین شرکت آلومینیوم به فوریت واکنش نشان داده و تأثیر این حادثه را کماهمیت جلوه دادهاند. شرکت صنایع آلومینیوم نانشان اظهار داشت که مواد معدنی وارداتی این شرکت عمدتاً از استرالیا و با نسبت بسیار کمی از مواد معدنی از گینه وارد میشود و تأثیر این سیاست محدود است. شرکت یونلو اظهار داشت که بوکسیت عمدتاً در داخل کشور خریداری میشود و وابستگی کمی به منابع خارجی دارد. شرکت آلومینیوم چین پاسخ داد که نرخ خودکفایی این شرکت برای بوکسیت 70 درصد است و تولید و عملیات در منطقه معدنی گینه عادی و با زنجیره تأمین پایدار است.
واکنش آرام شرکتهای فیزیکی به شدت با واکنش رادیکال بازار سرمایه در تضاد است. اساساً، این گمانهزنی توسط صندوقها مبتنی بر واقعیت فعلی نیست، بلکه مبتنی بر بازی شکافهای عرضه و تقاضای آینده و انتظارات قیمتی است. اگر کنترل صادرات گینه اجرا شود، مستقیماً الگوی عرضه جهانی بوکسیت را تغییر شکل میدهد، قیمت مواد معدنی و هزینههای آلومینا را افزایش میدهد و سپس به بخش آلومینیوم الکترولیتی منتقل میشود. شرکتهای آلومینیومی با نرخ خودکفایی بالا و کانالهای منابع پایدار، سود قابل توجهی خواهند برد، که به منطق اصلی چیدمان سرمایه تبدیل میشود.
در کوتاهمدت، جزئیات اجرای سیاست گینه، موجودی مواد اولیه شرکتهای آلومینیوم داخلی و ریتم حمل و نقل بعدی، به متغیرهای کلیدی مؤثر بر روند این بخش تبدیل خواهند شد. روند قوی بازار بخش صنعت آلومینیوم اساساً یک ارزیابی مجدد ارزشگذاری است که ناشی از انتظار کمبود منابع است و ما باید در مورد ریسک نوسانات ناشی از تحقق انتظارات هوشیار باشیم.
بعدازظهر ۲۶ مه، همزمان با نوسان و تعدیل بازار سهام A، بخش صنعت آلومینیوم ناگهان به شدت افزایش یافت و «کارناوالی خلاف روند» را به راه انداخت. در میان آنها، شرکت پیشرو در صنعت آلومینیوم چین (۶۰۱۶۰۰) با ارزش بازار نزدیک به ۲۰۰ میلیارد یوان، با سقف مجاز روزانه پلمپ شد و بیش از ۵۰۰۰۰۰ سفارش در یک مقطع بسته شد. در پایان روز، ۲۶۰۰۰۰ سفارش همچنان به طور کامل پلمپ شده بود و شور و شوق برای جمعآوری کمکهای مالی بالا بود.
سهام انفرادی در این بخش به طور همزمان و با روند صعودی شدید افزایش یافتند. سهام شرکتهای آلومینیوم نانشان و هونگکیائو هولدینگز بیش از ۸ درصد افزایش یافت؛ گروه یونلو و صنایع آلومینیوم تیانشان بیش از ۷ درصد افزایش یافتند. سهام شرکتهای صنعتی ژونگفو و شنهو نیز بیش از ۶ درصد افزایش یافت. بازار سهام هنگ کنگ نیز به طور همزمان تقویت شد، به طوری که سهام شرکت بینالمللی آلومینیوم نانشان نزدیک به ۱۵ درصد و سهام شرکت صنایع آلومینیوم چین حدود ۹ درصد افزایش یافت. بخش آلومینیوم در آن روز به چشمگیرترین بخش اصلی بازار تبدیل شد.
این بار، افزایش جمعی سهام صنعت آلومینیوم به دلیل اخبار مهمی مبنی بر اینکه گینه قصد دارد در ماه ژوئن کنترل صادرات بوکسیت را اعمال کند، رخ داد. گینه به عنوان بزرگترین تولیدکننده بوکسیت در جهان، بیش از یک سوم بوکسیت جهان را تأمین میکند و منبع اصلی واردات بوکسیت چین است (که 74 درصد از واردات چین را تشکیل میدهد). به گفته وزیر معادن گینه، این مقررات با هدف معکوس کردن الگوی قیمت پایین بوکسیت با کنترل حجم صادرات وضع شده است. بازار انتظار دارد حجم صادرات سالانه آن از 183 میلیون تن در سال 2025 به 150 میلیون تن کاهش یابد که کاهشی 18 درصدی را نشان میدهد و مستقیماً انتظار کاهش عرضه جهانی بوکسیت را برانگیخته است. به محض انتشار این خبر، قیمت معاملات آتی آلومینا در بورس آتی شانگهای در عرض یک روز بیش از 5 درصد افزایش یافت و انتظار افزایش قیمت در زنجیره صنعت به سرعت تقویت شد.
شایان ذکر است که در مواجهه با واکنشهای شدید بازار، چندین شرکت آلومینیوم به فوریت واکنش نشان داده و تأثیر این حادثه را کماهمیت جلوه دادهاند. شرکت صنایع آلومینیوم نانشان اظهار داشت که مواد معدنی وارداتی این شرکت عمدتاً از استرالیا و با نسبت بسیار کمی از مواد معدنی از گینه وارد میشود و تأثیر این سیاست محدود است. شرکت یونلو اظهار داشت که بوکسیت عمدتاً در داخل کشور خریداری میشود و وابستگی کمی به منابع خارجی دارد. شرکت آلومینیوم چین پاسخ داد که نرخ خودکفایی این شرکت برای بوکسیت 70 درصد است و تولید و عملیات در منطقه معدنی گینه عادی و با زنجیره تأمین پایدار است.
واکنش آرام شرکتهای فیزیکی به شدت با واکنش رادیکال بازار سرمایه در تضاد است. اساساً، این گمانهزنی توسط صندوقها مبتنی بر واقعیت فعلی نیست، بلکه بر اساس بازی شکافهای عرضه و تقاضای آینده و انتظارات قیمتی است. اگر کنترل صادرات گینه اجرا شود، مستقیماً الگوی عرضه جهانی بوکسیت را تغییر خواهد داد، قیمت مواد معدنی و هزینههای آلومینا را افزایش میدهد و سپس به بخش آلومینیوم الکترولیتی منتقل میشود.شرکتهای آلومینیومبا نرخ خودکفایی بالا و کانالهای پایدار منابع، به طور قابل توجهی سود خواهند برد، که به منطق اصلی چیدمان سرمایه تبدیل میشود.
در کوتاهمدت، جزئیات اجرای سیاست گینه، موجودی مواد اولیه شرکتهای آلومینیوم داخلی و ریتم حمل و نقل بعدی، به متغیرهای کلیدی مؤثر بر روند این بخش تبدیل خواهند شد. روند قوی بازار بخش صنعت آلومینیوم اساساً یک ارزیابی مجدد ارزشگذاری است که ناشی از انتظار کمبود منابع است و ما باید در مورد ریسک نوسانات ناشی از تحقق انتظارات هوشیار باشیم.
زمان ارسال: ۲۹ مه ۲۰۲۶