Poslijepodne 26. svibnja, dok je tržište dionica A-klase fluktuiralo i prilagođavalo se, sektor aluminijske industrije iznenada je snažno porastao, organizirajući „karneval suprotnog trenda“. Među njima, vodeća tvrtka u industriji, Aluminum Corporation of China (601600), s tržišnom vrijednošću od gotovo 200 milijardi juana, bila je blokirana dnevnim limitom, s preko 500 000 zatvorenih narudžbi u jednom trenutku. Na kraju dana, 260 000 narudžbi i dalje je bilo čvrsto zatvoreno, a entuzijazam za prikupljanje sredstava bio je visok.

Pojedinačne dionice unutar sektora rasle su sinkrono, s oštrim uzlaznim trendom. Nanshan Aluminum i Hongqiao Holdings zabilježili su porast od preko 8%. Yunlv Group i Tianshan Aluminum Industry porasli su za preko 7%. Zhongfu Industrial i Shenhuo dionice također su porasle za preko 6%. Hongkonško tržište dionica također je ojačalo istovremeno, s Nanshan Aluminum International koji je naglo porastao za gotovo 15%, a China Aluminum Industry za oko 9%. Aluminijski sektor postao je najprivlačnija glavna linija na tržištu tog dana.

Kolektivni porast dionica aluminijske industrije ovaj je put potaknut vijestima da Gvineja planira uvesti kontrolu izvoza boksita u lipnju. Kao najveći svjetski proizvođač boksita, Gvineja opskrbljuje više od trećine svjetskog boksita i glavni je izvor kineskog uvoza boksita (što čini 74% kineskog uvoza). Prema riječima ministra rudarstva Gvineje, cilj ove uredbe je preokrenuti trend niskih cijena boksita kontroliranjem obujma izvoza. Tržište očekuje da će se godišnji obujam izvoza smanjiti sa 183 milijuna tona u 2025. na 150 milijuna tona, što je smanjenje od 18%, što izravno pokreće očekivanje smanjenja globalne ponude boksita. Čim se vijest pojavila, cijena terminskih ugovora na aluminij na Šangajskoj burzi terminskih ugovora porasla je za više od 5% unutar dana, a očekivanje porasta cijena u industrijskom lancu brzo se pogoršalo.

Vrijedi napomenuti da su, suočeni s intenzivnim reakcijama tržišta, brojne aluminijske tvrtke hitno reagirale i umanjile utjecaj incidenta. Nanshan Aluminum Industry izjavila je da uvezeni minerali tvrtke uglavnom dolaze iz Australije, s vrlo niskim udjelom minerala iz Gvineje, te da je utjecaj ove politike ograničen. Yunlv Corporation izjavila je da se boksit uglavnom kupuje u zemlji, s niskom ovisnošću o inozemnim izvorima; Aluminum Corporation of China odgovorila je da je stopa samodostatnosti tvrtke za boksit 70%, te da su proizvodnja i rad u rudarskom području Gvineje normalni, sa stabilnim lancem opskrbe.

Smirena reakcija fizičkih poduzeća oštro je u suprotnosti s radikalnom reakcijom tržišta kapitala. U biti, ova špekulacija fondova ne temelji se na trenutnoj stvarnosti, već na igri budućih jazova ponude i potražnje te očekivanja cijena. Ako se uvede kontrola izvoza Gvineje, to će izravno preoblikovati globalni obrazac opskrbe boksitom, povećati cijene minerala i troškove glinice, a zatim se prenijeti na kraj elektrolitičkog aluminija. Tvrtke za proizvodnju aluminija s visokim stopama samodostatnosti i stabilnim kanalima resursa imat će značajne koristi, što postaje temeljna logika rasporeda kapitala.

Kratkoročno gledano, detalji provedbe politike u Gvineji, zalihe sirovina domaćih aluminijskih poduzeća i naknadni ritam otpreme postat će ključne varijable koje utječu na trend sektora. Snažan tržišni trend sektora aluminijske industrije u biti je ponovna procjena vrijednosti potaknuta očekivanjem nedostatka resursa, te moramo biti oprezni u pogledu rizika volatilnosti uzrokovanog očekivanim ispunjenjem očekivanja.

Poslijepodne 26. svibnja, dok je tržište dionica A-klase fluktuiralo i prilagođavalo se, sektor aluminijske industrije iznenada je snažno porastao, organizirajući „karneval suprotnog trenda“. Među njima, vodeća tvrtka u industriji, Aluminum Corporation of China (601600), s tržišnom vrijednošću od gotovo 200 milijardi juana, bila je blokirana dnevnim limitom, s preko 500 000 zatvorenih narudžbi u jednom trenutku. Na kraju dana, 260 000 narudžbi i dalje je bilo čvrsto zatvoreno, a entuzijazam za prikupljanje sredstava bio je visok.

Pojedinačne dionice unutar sektora rasle su sinkrono, s oštrim uzlaznim trendom. Nanshan Aluminum i Hongqiao Holdings zabilježili su porast od preko 8%; Yunlv Group i Tianshan Aluminum Industry porasli su za preko 7%. Dionice Zhongfu Industrial i Shenhuo također su porasle za preko 6%. Hongkonška burza također je ojačala istovremeno, pri čemu je Nanshan Aluminum International porastao za gotovo 15%, a China Aluminum Industry za oko 9%. Aluminijski sektor postao je najprivlačnija glavna linija na tržištu tog dana.

Kolektivni porast dionica aluminijske industrije ovaj je put potaknut vijestima da Gvineja planira uvesti kontrolu izvoza boksita u lipnju. Kao najveći svjetski proizvođač boksita, Gvineja opskrbljuje više od trećine svjetskog boksita i glavni je izvor kineskog uvoza boksita (što čini 74% kineskog uvoza). Prema riječima ministra rudarstva Gvineje, cilj ove uredbe je preokrenuti trend niskih cijena boksita kontroliranjem obujma izvoza. Tržište očekuje da će se godišnji obujam izvoza smanjiti sa 183 milijuna tona u 2025. na 150 milijuna tona, što je smanjenje od 18%, što izravno pokreće očekivanje smanjenja globalne ponude boksita. Čim se vijest pojavila, cijena terminskih ugovora na aluminij na Šangajskoj burzi terminskih ugovora porasla je za više od 5% unutar dana, a očekivanje porasta cijena u industrijskom lancu brzo se pogoršalo.

Vrijedi napomenuti da su, suočeni s intenzivnim reakcijama tržišta, brojne aluminijske tvrtke hitno reagirale i umanjile utjecaj incidenta. Nanshan Aluminum Industry izjavila je da uvezeni minerali tvrtke uglavnom dolaze iz Australije, s vrlo niskim udjelom minerala iz Gvineje, te da je utjecaj ove politike ograničen. Yunlv Corporation izjavila je da se boksit uglavnom kupuje u zemlji, s niskom ovisnošću o inozemnim izvorima. Aluminum Corporation of China odgovorila je da je stopa samodostatnosti tvrtke za boksit 70%, te da su proizvodnja i rad u rudarskom području Gvineje normalni, sa stabilnim lancem opskrbe.

Mirna reakcija fizičkih poduzeća oštro je u suprotnosti s radikalnom reakcijom tržišta kapitala. U biti, ova špekulacija fondova ne temelji se na trenutnoj stvarnosti, već na igri budućih nedostataka ponude i potražnje te očekivanja cijena. Ako se uvede kontrola izvoza Gvineje, to će izravno preoblikovati globalni obrazac ponude boksita, povećati cijene minerala i troškove aluminija, a zatim se prenijeti na kraj elektrolitičkog aluminija.Aluminijske tvrtkes visokim stopama samodostatnosti i stabilnim kanalima resursa imat će značajne koristi, što postaje temeljna logika raspodjele kapitala.

Kratkoročno gledano, detalji provedbe politike u Gvineji, zalihe sirovina domaćih aluminijskih poduzeća i naknadni ritam otpreme postat će ključne varijable koje utječu na trend sektora. Snažan tržišni trend sektora aluminijske industrije u biti je ponovna procjena vrijednosti potaknuta očekivanjem nedostatka resursa, te moramo biti oprezni u pogledu rizika volatilnosti uzrokovanog očekivanim ispunjenjem očekivanja.