Podczas gdy rynek wciąż debatuje nad tym, czy ceny aluminium wzrosną, czy spadną w przypadku podwozia o masie 320 000 ton, inny silnik po cichu rozpalił moc obliczeniową. System chłodzenia centrów danych AI i obciążenie orbitalne konstelacji komputerów niskoorbitalnych na nowo definiują aluminium z tradycyjnych materiałów budowlanych i metale opakowaniowe jako główny nośnik „metalu obliczeniowego”. To nie jest chwytliwy koncept, ale widoczna migracja zamówień: 21 wrześniastop aluminiumCeny spot wzrosły o 200 juanów, A356.2 wyniósł 24 400 juanów/tonę, a ADC12 24 000 juanów/tonę. Ten sygnał wzrostu cen z downstreamu wskazuje bardziej bezpośrednio na fakt niż jakiekolwiek oczekiwania makroekonomiczne – mapa popytu na aluminium jest rekonstruowana przez moc obliczeniową.

Wpływ mocy obliczeniowej na aluminium jest niezwykle specyficzny. Chłodzony powietrzem, bezolejowy agregat chłodniczy z turbiną magnetyczną, wprowadzony na rynek przez LG Electronics, koncentruje się na scenariuszach chłodzenia maszynowni AI. Jego istotą jest wykorzystanie siły elektromagnetycznej do zawieszenia obracającego się wału, przy zerowym tarciu mechanicznym, co pozwala zaoszczędzić na przewodach olejowych i uniknąć filmu olejowego, który obniżałby efektywność wymiany ciepła.Powłoka, rurociągi i struktura odprowadzania ciepła w tego typu wysokowydajnych urządzeniach do wymiany ciepła wykorzystują dużą ilość aluminium i stopów aluminium.

W tym samym czasie, w południe 20 września, rakieta nośna Lijian-1 Y18 wystrzeliła „Super Intelligent Computing 1” na wyznaczoną orbitę. Na pierwszy rzut oka wyglądało to na kolejnego komercyjnego satelitę kosmicznego, ale w rzeczywistości rozszerzyło ono granice sieci mocy obliczeniowej z naziemnej sali komputerowej na konstelację niskiej orbity, co spowodowało wzrost zapotrzebowania na materiały aluminiowe do produkcji elementów konstrukcyjnych satelitów, płyt rozpraszających ciepło i lekkich ram. Dwa tropy się nakładają, a główny nurt konsumpcji aluminium przesuwa się z infrastruktury nieruchomości na sztuczną inteligencję i przemysł lotniczy i kosmiczny.

Dowody prosperity w segmencie downstream to nie tylko to: lekkie konstrukcje samochodów, ramy fotowoltaiczne i obudowy magazynów energii utrzymują sztywność w produkcji odlewanych stopów aluminium, a ceny spot aluminium A00 wynoszą 24 380 juanów/tonę, co stanowi wzrost o 200 juanów, odzwierciedlając ogólny wzrost cen stopów aluminium. Zapasy aluminium w poprzednim okresie spadły do ​​320 954 ton, a w ciągu jednego tygodnia sprzedano 26 729 ton. Koniec rozładunku to stałe dostawy w segmencie downstream. Najnowsza cena kontraktu 2611 Shanghai Aluminum wyniosła 24 260 juanów/tonę, co oznacza spadek o 125 juanów w porównaniu z wczoraj.

Chociaż rynek był hamowany przez silnego dolara amerykańskiego, wzrost popytu zapewnił zróżnicowane wsparcie dla ceny. Cena zamknięcia Lunan Aluminum wyniosła 3300 USD/tonę, co oznacza wzrost o 10 USD, ponieważ narracje dotyczące ekologicznych i lekkich aspektów aluminium są również silne za granicą. W dłuższej perspektywie, moc obliczeniowa i przemysł lotniczy charakteryzują się ciągłością i sztywnością w przyciąganiu aluminium, w przeciwieństwie do pulsacyjnych wahań w cyklu nieruchomości, które mogą powodować systematyczne przesunięcie centrum popytu na aluminium w górę pod wpływem podwójnej narracji o cyfryzacji i lekkim aluminium.

Historia metalu o dużej mocy obliczeniowej dopiero się zaczyna. Zarówno chłód pomieszczeń komputerowych AI, jak i upał komercyjnego lotnictwa kosmicznego wymagają zrównoważenia aluminium, co powoduje wzrost popytu na aluminium, który trudno wyrównać tradycyjnymi cyklami. Następnie należy zwrócić uwagę na tempo budowy centrów danych, gęstość startów komercyjnych oraz na to, czy opłaty za przetwarzanie stopów aluminium mogą przekształcić dobrobyt w dół łańcucha dostaw w zyski dla hutnictwa – szybkość tego nowego silnika zadecyduje o kolejnym poziomie cen aluminium.