Domače: 45 milijonov ton rdeče črte je doseglo svojo mejo

Ni prostora za enostavno širitev proizvodnje.

Marca 2026 je domača proizvodna zmogljivost elektrolitskega aluminija znašala približno 45,18 milijona ton, operativna zmogljivost pa 44,6 milijona ton, stopnja izkoriščenosti zmogljivosti pa 98,7 %, kar skoraj dosega rdečo črto 45 milijonov ton, ki jo je jasno opredelilo Ministrstvo za industrijo in informacijsko tehnologijo. Edina skladna pot za dodajanje novih proizvodnih zmogljivosti – enakovredna ali zmanjšana zamenjava zastarelih zmogljivosti – določa, da se lahko letna stopnja rasti proizvodnje ohrani le na ravni od 0,8 % do 1 %, elastičnost ponudbe pa je izjemno omejena.

Na regionalni ravni bodo aluminijarske hidroelektrarne jugozahodnega dela države Yunnan in druge regije po vstopu v prvo četrtletje leta 2026 doživele obdobje sušne sezone proizvodnje električne energije, kar bo povzročilo postopno zmanjšanje proizvodnje za 500.000 do 800.000 ton. Ko se bo bližala poletna konica proizvodnje električne energije, se lahko ponovno pojavi tveganje za omejevanje proizvodnje, kar bo povzročilo pritisk na lokalno proizvodnjo.

V tujini: 2 milijona ton trajnega krčenja

V primerjavi z domačo ponudbo je krčenje ponudbe iz tujine bolj trajnostno.

Marca 2026 je bila obratovalna zmogljivost elektrolitskega aluminija v tujini približno 29,38 milijona ton, vendar je skupno zmanjšanje proizvodnje doseglo 1,804 milijona ton, samo marca pa je obseg zmanjšanja proizvodnje dosegel 2,66 milijona ton. Osrednje območje zmanjšanja proizvodnje je skoncentrirano na Bližnjem vzhodu, kar predstavlja približno 80 % celotnega obsega zmanjšanja proizvodnje v tujini. Poleg tega je zaradi prekinitve pogodbe o dobavi električne energije mozambiški Mozharaluminijarska tovarnaje bila za nedoločen čas zaprta (580.000 ton), islandska proizvodna zmogljivost 210.000 ton je bila trajno zaprta, evropske in ameriške aluminijarske tovarne pa so še naprej zmanjševale proizvodnjo zaradi konkurence za električno energijo v industriji umetne inteligence – kombinacija več dejavnikov, dobava iz tujine pa je vstopila v nepovraten cikel krčenja.

Indonezija, ki jo je trg nekoč zelo pričakoval, naj bi leta 2026 povečala svojo proizvodno zmogljivost le za približno 900.000 ton, kar še zdaleč ni dovolj za zapolnitev omenjene vrzeli.

[Zahteva: Ugasnite stari motor in zaženite novega]

Delež tradicionalnega gradbenega aluminija se je zmanjšal s 35 % v letu 2020 na 22 %, nepremičninski aluminij pa ni več steber rasti povpraševanja.

Naslednik je nova energija. Industrija klimatskih naprav še naprej spodbuja uporabo aluminija namesto bakra, kar lahko zmanjša težo za več kot 30 % in stroške za 20 % na klimatsko napravo. Pričakuje se, da bo aluminij namesto bakra do leta 2026 prispeval približno 160.000 ton k povečani proizvodnji na področju klimatskih naprav. Povpraševanje po aluminijasti foliji za akumulatorje vozil z novo energijo, aluminijastih okvirjih za fotovoltaiko, opremi za shranjevanje energije in drugih področjih kaže eksponentno rast.

Logika toge omejitve ponudbe in nadgradnje strukture povpraševanja – premik cen aluminija navzgor ne temelji na kratkoročni katalizi dogodkov, temveč na sistematični ponovni oceni temeljnih dejavnikov industrije.