محلياً: وصل خط الدفاع الأحمر إلى أقصى طاقته الاستيعابية بواقع 45 مليون طن

لا مجال لتوسيع الإنتاج بسهولة.

اعتبارًا من مارس 2026، بلغت الطاقة الإنتاجية المحلية للألمنيوم الإلكتروليتي حوالي 45.18 مليون طن، بطاقة تشغيلية تبلغ 44.6 مليون طن ومعدل استغلال للطاقة الإنتاجية 98.7%، مقتربةً بذلك من الحد الأقصى البالغ 45 مليون طن الذي حددته وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات. إن المسار الوحيد المتاح لإضافة طاقة إنتاجية جديدة - وهو استبدال الطاقة الإنتاجية القديمة بطاقة مماثلة أو أقل - يُحدد أن معدل نمو الإنتاج السنوي لا يمكن الحفاظ عليه إلا عند 0.8% إلى 1%، وأن مرونة العرض محدودة للغاية.

على الصعيد الإقليمي، ستشهد قواعد إنتاج الألمنيوم من الطاقة الكهرومائية في جنوب غرب الصين، وتحديداً في يونان ومناطق أخرى، فترة انقطاع للتيار الكهربائي خلال موسم الجفاف بعد دخول الربع الأول من عام 2026، مما سيؤدي إلى انخفاض تدريجي في الإنتاج يتراوح بين 500 ألف و800 ألف طن. ومع اقتراب ذروة استهلاك الكهرباء في الصيف، قد يعود خطر تقنين الطاقة للظهور، مما سيضغط على الإنتاج المحلي نحو الانخفاض.

في الخارج: انكماش دائم بمقدار مليوني طن

بالمقارنة مع الإمدادات المحلية، فإن انكماش الإمدادات الخارجية أكثر استدامة.

اعتبارًا من مارس 2026، بلغت الطاقة التشغيلية لإنتاج الألمنيوم الإلكتروليتي في الخارج حوالي 29.38 مليون طن، بينما وصل إجمالي خفض الإنتاج إلى 1.804 مليون طن، وبلغ خفض الإنتاج في مارس وحده 2.66 مليون طن. ويتركز خفض الإنتاج بشكل أساسي في الشرق الأوسط، حيث يمثل حوالي 80% من إجمالي خفض الإنتاج في الخارج. إضافةً إلى ذلك، وبسبب فسخ عقد الطاقة، فإن شركة موزهار الموزمبيقيةمصنع الألمنيومتم إغلاق مصنع (580000 طن) إلى أجل غير مسمى، وتم إغلاق طاقة إنتاج أيسلندا البالغة 210000 طن بشكل دائم، واستمرت مصانع الألومنيوم الأوروبية والأمريكية في خفض الإنتاج بسبب المنافسة على الكهرباء في صناعة الألومنيوم - وهو مزيج من عوامل متعددة، ودخلت الإمدادات الخارجية في دورة انكماش لا رجعة فيها.

من المتوقع أن تزيد إندونيسيا، التي كانت تحظى بترقب كبير من السوق، طاقتها الإنتاجية بحوالي 900000 طن فقط في عام 2026، وهو ما لا يكفي على الإطلاق لسد الفجوة المذكورة آنفاً.

[المتطلبات: إيقاف تشغيل المحرك القديم وتشغيل المحرك الجديد]

انخفضت نسبة الألمنيوم المستخدم في البناء التقليدي من 35% في عام 2020 إلى 22%، ولم يعد الألمنيوم المستخدم في العقارات هو الركيزة الأساسية لنمو الطلب.

يُعدّ استخدام الطاقة المتجددة هو البديل الأمثل. ويواصل قطاع تكييف الهواء تشجيع استخدام الألومنيوم بدلاً من النحاس، مما يُساهم في خفض الوزن بأكثر من 30% والتكلفة بنسبة 20% لكل وحدة تكييف. ومن المتوقع أن يُساهم استخدام الألومنيوم بدلاً من النحاس في زيادة الإنتاج في قطاع تكييف الهواء بنحو 160 ألف طن بحلول عام 2026. ويشهد الطلب على رقائق الألومنيوم المستخدمة في بطاريات مركبات الطاقة المتجددة، وإطارات الألواح الشمسية المصنوعة من الألومنيوم، ومعدات تخزين الطاقة، وغيرها من المجالات، نموًا متسارعًا.

إن منطق الحد الأقصى الصارم للعرض وتحديث هيكل الطلب - التحول التصاعدي لمركز سعر الألومنيوم - لا يعتمد على التحفيز قصير الأجل للأحداث، بل على إعادة تقييم منهجية لأساسيات الصناعة.