В следобедните часове на 26 май, докато пазарът на акции от клас А се колебаеше и коригираше, секторът на алуминиевата промишленост внезапно се повиши силно, организирайки „карнавал на контратренда“. Сред тях, лидерът в индустрията Aluminum Corporation of China (601600), с пазарна стойност от близо 200 милиарда юана, беше блокиран от дневния лимит, като в един момент бяха затворени над 500 000 поръчки. В края на деня 260 000 поръчки все още бяха здраво блокирани, а ентусиазмът за набиране на средства беше висок.

Отделните акции в сектора се повишиха синхронно, с рязък възходящ тренд. Nanshan Aluminum и Hongqiao Holdings отбелязаха ръст от над 8%. Yunlv Group и Tianshan Aluminum Industry се повишиха с над 7%. Zhongfu Industrial и Shenhuo Shares също скочиха с над 6%. Хонконгският фондов пазар също се засили едновременно, като Nanshan Aluminum International скочи с близо 15%, а China Aluminum Industry - с около 9%. Алуминиевият сектор се превърна в най-привлекателната основна линия на пазара през този ден.

Колективният скок на акциите на алуминиевата индустрия този път беше предизвикан от сериозната новина, че Гвинея планира да въведе контрол върху износа на боксит през юни. Като най-големият производител на боксит в света, Гвинея доставя над една трета от световния боксит и е основният източник на внос на боксит в Китай (което представлява 74% от вноса на Китай). Според министъра на мините на Гвинея, този регламент има за цел да обърне модела на ниски цени на боксита чрез контролиране на обема на износа. Пазарът очаква годишният обем на износа му да намалее от 183 милиона тона през 2025 г. до 150 милиона тона, което е намаление с 18%, което директно предизвиква очакванията за затягане на световните доставки на боксит. Веднага щом новината излезе, цената на фючърсите върху алуминиевия оксид на Шанхайската фючърсна борса скочи с повече от 5% в рамките на деня и очакванията за покачване на цените в индустриалната верига бързо ферментираха.

Заслужава да се отбележи, че пред лицето на интензивните пазарни реакции, множество алуминиеви компании реагираха спешно и омаловажиха въздействието на инцидента. Nanshan Aluminum Industry заяви, че вносните минерали на компанията идват главно от Австралия, с много нисък дял на минералите от Гвинея, и въздействието на тази политика е ограничено. Yunlv Corporation заяви, че бокситът се купува главно на вътрешния пазар, с ниска зависимост от чуждестранни източници; Aluminum Corporation of China отговори, че степента на самодостатъчност на компанията за боксит е 70%, а производството и дейността в минния район на Гвинея са нормални, със стабилна верига за доставки.

Спокойната реакция на физическите предприятия контрастира рязко с радикалната реакция на капиталовия пазар. По същество тези спекулации от страна на фондовете не се основават на настоящата реалност, а на играта на бъдещите разлики между търсенето и предлагането и ценовите очаквания. Ако се въведе контрол върху износа на Гвинея, това директно ще промени глобалния модел на предлагане на боксит, ще повиши цените на минералите и разходите за алуминиев оксид и след това ще се пренесе към сектора на електролитния алуминий. Алуминиевите компании с високи нива на самодостатъчност и стабилни ресурсни канали ще се възползват значително, което се превръща в основна логика на разположението на капитала.

В краткосрочен план, детайлите на прилагането на политиката в Гвинея, запасите от суровини в местните алуминиеви предприятия и последващият ритъм на доставки ще се превърнат в ключови променливи, влияещи върху тенденцията на сектора. Силната пазарна тенденция в сектора на алуминиевата промишленост е по същество преоценка на оценката, водена от очакването за недостиг на ресурси, и трябва да бъдем бдителни относно риска от волатилност, причинен от очакваното изпълнение на очакванията.

В следобедните часове на 26 май, докато пазарът на акции от клас А се колебаеше и коригираше, секторът на алуминиевата промишленост внезапно се повиши силно, организирайки „карнавал на контратренда“. Сред тях, лидерът в индустрията Aluminum Corporation of China (601600), с пазарна стойност от близо 200 милиарда юана, беше блокиран от дневния лимит, като в един момент бяха затворени над 500 000 поръчки. В края на деня 260 000 поръчки все още бяха здраво блокирани, а ентусиазмът за набиране на средства беше висок.

Отделните акции в сектора се повишиха синхронно, с рязък възходящ тренд. Nanshan Aluminum и Hongqiao Holdings отбелязаха ръст от над 8%; Yunlv Group и Tianshan Aluminum Industry се повишиха с над 7%. Акциите на Zhongfu Industrial и Shenhuo също скочиха с над 6%. Хонконгският фондов пазар също се засили едновременно, като Nanshan Aluminum International скочи с близо 15%, а China Aluminum Industry - с около 9%. Алуминиевият сектор се превърна в най-привлекателната основна линия на пазара през този ден.

Колективният скок на акциите на алуминиевата индустрия този път беше предизвикан от сериозната новина, че Гвинея планира да въведе контрол върху износа на боксит през юни. Като най-големият производител на боксит в света, Гвинея доставя над една трета от световния боксит и е основният източник на внос на боксит в Китай (което представлява 74% от вноса на Китай). Според министъра на мините на Гвинея, този регламент има за цел да обърне модела на ниски цени на боксита чрез контролиране на обема на износа. Пазарът очаква годишният обем на износа му да намалее от 183 милиона тона през 2025 г. до 150 милиона тона, което е намаление с 18%, което директно предизвиква очакванията за затягане на световните доставки на боксит. Веднага щом новината излезе, цената на фючърсите върху алуминиевия оксид на Шанхайската фючърсна борса скочи с повече от 5% в рамките на деня и очакванията за покачване на цените в индустриалната верига бързо ферментираха.

Заслужава да се отбележи, че пред лицето на интензивните пазарни реакции, множество алуминиеви компании реагираха спешно и омаловажиха въздействието на инцидента. Nanshan Aluminum Industry заяви, че вносните минерали на компанията идват главно от Австралия, с много нисък дял на минералите от Гвинея, и въздействието на тази политика е ограничено. Yunlv Corporation заяви, че бокситът се закупува главно на вътрешния пазар, с ниска зависимост от чуждестранни източници. Aluminum Corporation of China отговори, че степента на самодостатъчност на компанията за боксит е 70%, а производството и дейността в минния район на Гвинея са нормални, със стабилна верига за доставки.

Спокойната реакция на физическите предприятия контрастира рязко с радикалната реакция на капиталовия пазар. По същество тези спекулации от страна на фондовете не се основават на настоящата реалност, а на играта на бъдещи разлики в търсенето и предлагането и ценовите очаквания. Ако бъде въведен контрол върху износа на Гвинея, това директно ще промени модела на световното предлагане на боксит, ще повиши цените на минералите и разходите за алуминиев оксид и след това ще се пренесе към сектора на електролитния алуминий.Алуминиеви компаниис високи нива на самодостатъчност и стабилни ресурсни канали ще се възползват значително, което се превръща в основната логика на разположението на капитала.

В краткосрочен план, детайлите на прилагането на политиката в Гвинея, запасите от суровини в местните алуминиеви предприятия и последващият ритъм на доставки ще се превърнат в ключови променливи, влияещи върху тенденцията на сектора. Силната пазарна тенденция в сектора на алуминиевата промишленост е по същество преоценка на оценката, водена от очакването за недостиг на ресурси, и трябва да бъдем бдителни относно риска от волатилност, причинен от очакваното изпълнение на очакванията.