داخلی: ۴۵ میلیون تن خط قرمز به حد خود رسیده است

جایی برای گسترش آسان تولید وجود ندارد.

در مارس 2026، ظرفیت تولید آلومینیوم الکترولیتی داخلی حدود 45.18 میلیون تن است که ظرفیت عملیاتی آن 44.6 میلیون تن و نرخ استفاده از ظرفیت آن 98.7 درصد است و تقریباً به خط قرمز 45 میلیون تنی که به وضوح توسط وزارت صنایع و فناوری اطلاعات تعریف شده است، نزدیک می‌شود. تنها مسیر سازگار برای افزودن ظرفیت تولید جدید - جایگزینی معادل یا کاهش ظرفیت قدیمی - تعیین می‌کند که نرخ رشد تولید سالانه فقط می‌تواند در 0.8 تا 1 درصد حفظ شود و کشش عرضه بسیار محدود است.

در سطح منطقه‌ای، پایگاه‌های آلومینیوم نیروگاه برق‌آبی جنوب غربی در یون‌نان و سایر مناطق، پس از ورود به سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۶، دوره‌ای از برق فصل خشک را تجربه خواهند کرد که منجر به کاهش تدریجی تولید به میزان ۵۰۰۰۰۰ تا ۸۰۰۰۰۰ تن خواهد شد. با نزدیک شدن به اوج مصرف برق در تابستان، خطر جیره‌بندی برق ممکن است دوباره ظاهر شود و فشار نزولی بر تولید محلی وارد کند.

در خارج از کشور: ۲ میلیون تن انقباض دائمی

در مقایسه با عرضه داخلی، کاهش عرضه خارجی پایدارتر است.

از مارس 2026، ظرفیت عملیاتی آلومینیوم الکترولیتی در خارج از کشور حدود 29.38 میلیون تن است، اما مقیاس کاهش تولید تجمعی به 1.804 میلیون تن رسیده است و مقیاس کاهش تولید تنها در ماه مارس به 2.66 میلیون تن رسیده است. منطقه اصلی کاهش تولید در خاورمیانه متمرکز است که حدود 80 درصد از کل مقیاس کاهش تولید در خارج از کشور را تشکیل می‌دهد. علاوه بر این، به دلیل نقض قرارداد برق، نیروگاه Mozhar موزامبیک ...کارخانه آلومینیومبه طور نامحدود تعطیل شده است (۵۸۰۰۰۰ تن)، ظرفیت تولید ۲۱۰۰۰۰ تنی ایسلند به طور دائم تعطیل شده است، و کارخانه‌های آلومینیوم اروپایی و آمریکایی به دلیل رقابت برای برق در صنعت هوش مصنوعی - ترکیبی از عوامل متعدد - به کاهش تولید ادامه داده‌اند و عرضه خارجی وارد یک چرخه انقباضی برگشت‌ناپذیر شده است.

اندونزی، که زمانی بازار به شدت به آن امیدوار بود، انتظار می‌رود ظرفیت تولید خود را در سال ۲۰۲۶ تنها حدود ۹۰۰۰۰۰ تن افزایش دهد که برای پر کردن شکاف مذکور به هیچ وجه کافی نیست.

[الزام: موتور قدیمی را خاموش کرده و موتور جدید را روشن کنید]

سهم آلومینیوم ساختمانی سنتی از ۳۵ درصد در سال ۲۰۲۰ به ۲۲ درصد کاهش یافته است و آلومینیوم مورد استفاده در بخش املاک و مستغلات دیگر ستون رشد تقاضا نیست.

جانشین آن انرژی نو است. صنعت تهویه مطبوع همچنان به ترویج استفاده از آلومینیوم به جای مس ادامه می‌دهد که می‌تواند وزن هر دستگاه تهویه مطبوع را بیش از 30٪ و هزینه آن را 20٪ کاهش دهد. پیش‌بینی می‌شود که آلومینیوم به جای مس تا سال 2026 حدود 160000 تن از تولید افزایشی را در حوزه تهویه مطبوع به خود اختصاص دهد. تقاضا برای فویل آلومینیومی باتری خودرو با انرژی نو، قاب آلومینیومی فتوولتائیک، تجهیزات ذخیره‌سازی انرژی و سایر زمینه‌ها رشد نمایی را نشان می‌دهد.

منطق محدودیت عرضه سفت و سخت و ارتقای ساختار تقاضا - تغییر صعودی مرکز قیمت آلومینیوم به کاتالیزور رویدادهای کوتاه‌مدت متکی نیست، بلکه به ارزیابی مجدد سیستماتیک اصول صنعت بستگی دارد.