Пока рынок всё ещё обсуждает, вырастут или упадут цены на алюминий для 320 000-тонных шасси, другой двигатель незаметно подстегнул развитие вычислительной техники. Системы охлаждения центров обработки данных для ИИ и орбитальная нагрузка низкоорбитальных вычислительных группировок меняют представление об алюминии, превращая его из традиционного строительного материала и упаковочного металла в основной носитель «вычислительного металла». Это не концептуальная шумиха, а видимая миграция заказов: 21 сентября…алюминиевый сплавСпотовые цены выросли на 200 юаней, цена на A356.2 составила 24400 юаней/тонну, на ADC12 — 24000 юаней/тонну. Этот сигнал о повышении цен со стороны потребителей указывает на факт, более прямо, чем любые макроэкономические ожидания, поскольку карта спроса на алюминий перестраивается с помощью вычислительных мощностей.

Влияние вычислительной мощности на алюминий чрезвычайно специфично. Разработанный компанией LG Electronics безмасляный чиллер с магнитной левитацией и воздушным охлаждением ориентирован на сценарии охлаждения машинных помещений с использованием искусственного интеллекта. Его основная идея заключается в использовании электромагнитной силы для подвешивания вращающегося вала, что исключает механическое трение, экономит маслопроводы и предотвращает образование масляной пленки, снижающей эффективность теплопередачи.В конструкции корпуса, трубопроводов и системы теплоотвода такого высокоэффективного теплообменного оборудования используется большое количество алюминия и алюминиевых сплавов.

В то же время, в полдень 20 сентября, ракета-носитель «Лицзянь-1» Y18 вывела на заданную орбиту «Суперинтеллектуальный вычислительный центр 1». На первый взгляд, это выглядело как очередной коммерческий космический спутник, но в действительности он расширил границы вычислительной сети от наземных компьютерных залов до низкоорбитальных спутниковых группировок, и, соответственно, спрос на алюминиевые материалы для конструктивных элементов спутников, теплоотводящих пластин и легких каркасов резко возрос. Два фактора совпадают, и основной источник потребления алюминия смещается от инфраструктуры недвижимости к искусственному интеллекту и аэрокосмической отрасли.

Свидетельства процветания в нисходящей цепочке поставок не ограничиваются этим: облегчение конструкции автомобилей, рам для фотоэлектрических элементов и корпусов для систем хранения энергии поддерживает стабильность производства литых алюминиевых сплавов, а спотовые цены на алюминий марки A00, по сообщениям, составляют 24380 юаней/тонну, что на 200 юаней выше, отражая общий рост цен на алюминиевые сплавы. Запасы алюминия в предыдущем периоде сократились до 320954 тонн, а за одну неделю было отгружено 26729 тонн. Завершение отгрузки свидетельствует о стабильных поставках в нисходящие цепочки поставок. Последняя цена по контракту 2611 компании Shanghai Aluminum составила 24260 юаней/тонну, что на 125 юаней меньше, чем вчера.

Несмотря на то, что рынок был подавлен сильным долларом США, рост спроса оказал дифференцированную поддержку цене. Цена закрытия акций Lunan Aluminum составила 3300 долларов за тонну, увеличившись на 10 долларов, поскольку за рубежом также активно продвигаются идеи экологичности и легкости алюминия. В долгосрочной перспективе вычислительные мощности и аэрокосмическая отрасль обладают преемственностью и устойчивостью в качестве факторов, стимулирующих спрос на алюминий, в отличие от пульсирующих колебаний в цикле рынка недвижимости, которые могут привести к систематическому смещению центра спроса на алюминий вверх в условиях двойной тенденции цифровизации и снижения веса.

История металла, используемого в вычислительной технике, только начинается. Когда холод в залах для запуска ИИ и жар в коммерческой аэрокосмической отрасли требуют баланса алюминия, кривая спроса на алюминий добавляет дополнительный столб, который трудно выровнять с помощью традиционных циклов. В дальнейшем необходимо обратить внимание на темпы строительства центров обработки данных, плотность запусков в коммерческую космическую отрасль и на то, смогут ли затраты на переработку алюминиевых сплавов превратить процветание в прибыль для плавильного производства — скорость этого нового двигателя определит следующий уровень цен на алюминий.