1. Flutuacións nos custos da electricidade: o dobre impacto da relaxación dos límites de prezos e da reestruturación dos mecanismos de regulación das horas punta

O impacto directo da relaxación dos límites de prezos no mercado spot

Risco de aumento dos custos: como industria típica de alto consumo de enerxía (cun ​​custo da electricidade que representa arredor do 30 %~40 %), a fundición de aluminio pode experimentar un aumento nos prezos da electricidade durante as horas punta despois da relaxación das restricións sobre os prezos do mercado spot, o que podería aumentar directamente os custos de produción.

O espazo de arbitraxe é evidente: os prezos da electricidade poden diminuír durante os períodos de baixa demanda debido ao aumento das capacidades de regulación do mercado, o que proporcionaempresas de aluminiocon oportunidades para unha produción escalonada e custos globais reducidos.

O efecto implícito da integración das funcións de aforro de picos

Saída do mercado de servizos auxiliares: Tras a suspensión do axuste de picos, o axuste de picos e outros mercados, é posible que as empresas de aluminio non poidan obter compensación mediante a participación en servizos auxiliares e teñan que reavaliar as súas estratexias de adquisición de enerxía.

Prezos dominantes no mercado spot: a redución da demanda máxima estará guiada polos sinais de prezos da electricidade do mercado spot, e as empresas de aluminio deben establecer un mecanismo dinámico de resposta aos prezos da electricidade, como a estabilización das flutuacións de custos mediante instalacións de almacenamento de enerxía ou a xestión da demanda.

2. Transformación da produción e do modo de operación: da adaptación pasiva á optimización activa

Necesidade de maior flexibilidade na programación da produción

Potencial de arbitraxe no val máximo: as empresas de aluminio poden optimizar a estratexia de arranque e parada das celas electrolíticas, aumentando a produción durante os períodos de baixos prezos da electricidade e reducindo a produción durante os períodos de altos prezos da electricidade, pero necesitan equilibrar a vida útil e a eficiencia enerxética das celas electrolíticas.

Demanda de transformación técnica: a tecnoloxía de electrólise de aluminio con baixas emisións de carbono de empresas como China Aluminum International (como a prolongación da vida útil das células electrolíticas e a redución do consumo de enerxía) converterase na clave para afrontar as flutuacións dos prezos da electricidade.

Contratación de electricidade verde e vinculación dos custos do carbono

Reforzamento da lóxica da prima do aluminio para a electricidade verde: baixo a promoción de políticas, a vantaxe da pegada de carbono do aluminio para a electricidade verde será máis significativa. As empresas de aluminio poden reducir os riscos das tarifas de carbono e mellorar as capacidades da prima do produto mediante a compra de electricidade verde.

Destacase o valor do comercio de certificados verdes: como "certificado de identidade" para o consumo de electricidade verde ou conectado ao mercado do carbono, as empresas de aluminio poden compensar os custos das emisións de carbono mediante o comercio de certificados verdes.

3. Remodelar o panorama competitivo da cadea industrial

A diferenciación rexional intensifícase

Rexións desenvolvidas no mercado spot da electricidade: as empresas de aluminio en zonas ricas en enerxía hidroeléctrica como Yunnan e Sichuan poden ampliar a súa cota de mercado grazas á vantaxe dos baixos prezos da electricidade, mentres que as presións sobre os custos aumentan nas rexións con alta dependencia da enerxía térmica.

Empresas de centrais eléctricas autopropiedade: as empresas de aluminio con centrais eléctricas autopropiedade (como Weiqiao Entrepreneurship) deben reavaliar a competitividade dos custos de xeración de enerxía e os prezos de mercado da electricidade.

A concentración industrial aumentou

Aumento das barreiras técnicas: a promoción da tecnoloxía de electrólise de aluminio con baixas emisións de carbono acelerará a remodelación da industria e as pequenas e medianas empresas de aluminio con tecnoloxía desactualizada poderían ser eliminadas, concentrando aínda máis a cota de mercado das principais empresas.

Maior gasto de capital: A transformación tecnolóxica das celas electrolíticas, o apoio ás instalacións de almacenamento de enerxía, etc. requiren un investimento significativo ou promoven que as empresas de aluminio integren recursos mediante fusións e adquisicións.

4. Resposta política e tendencias do sector

Estratexia a curto prazo: control de custos e cobertura

Optimización dos contratos de subministración de enerxía: sinatura de contratos eléctricos a medio e longo prazo para fixar o consumo básico de electricidade e participación na arbitraxe do mercado spot coa electricidade excedente.

Cobertura de instrumentos financeiros: uso de derivados como futuros e opcións sobre electricidade para xestionar os riscos do prezo da electricidade.

Deseño a longo prazo: transformación ecolóxica e iteración tecnolóxica

Expansión da capacidade de produción de aluminio verde: apoio a novos proxectos de xeración de enerxía (como a fotovoltaica e a enerxía eólica), construción dunha cadea industrial integrada de "carbono de electricidade de aluminio".

Innovación tecnolóxica: desenvolvemento de tecnoloxías disruptivas como ánodos inertes e electrólise libre de carbono para reducir aínda máis o consumo de enerxía e as emisións.

5. Coexisten desafíos e oportunidades, obrigando á industria a actualizarse

A política, a través da reestruturación do mecanismo do mercado da electricidade, ten un dobre impacto na industria do aluminio de "impulso de custos + impulso verde". A curto prazo, as flutuacións nos prezos da electricidade poden comprimir as marxes de beneficio, pero a longo prazo, acelerarán a transformación da industria cara a direccións baixas en carbono e eficientes. As empresas de aluminio deben adaptarse proactivamente aos cambios nas normas e transformar as presións políticas en vantaxes competitivas a través da innovación tecnolóxica, a adquisición de enerxía verde e unha xestión refinada.