1. Fluttuazioni nei costi dell'elettricità: il duplice impatto dell'allentamento dei limiti di prezzo e della ristrutturazione dei meccanismi di regolamentazione dei picchi

L’impatto diretto dell’allentamento dei limiti di prezzo nel mercato spot

Rischio di aumento dei costi: essendo un tipico settore ad alto consumo energetico (con costi dell'elettricità che ammontano a circa il 30%~40%), la fusione dell'alluminio potrebbe registrare un aumento dei prezzi dell'elettricità nelle ore di punta dopo l'allentamento delle restrizioni sui prezzi del mercato spot, con un conseguente aumento dei costi di produzione.

Lo spazio di arbitraggio è evidente: i prezzi dell’elettricità possono diminuire durante i periodi di bassa stagione a causa delle maggiori capacità di regolamentazione del mercato, fornendoaziende di alluminiocon opportunità di produzione scaglionata e costi complessivi ridotti.

L'effetto implicito dell'integrazione delle funzioni di peak shaving

Uscita dal mercato dei servizi ausiliari: dopo la sospensione del peak shaving, del peak shaving e di altri mercati, le aziende produttrici di alluminio potrebbero non essere in grado di ottenere un risarcimento tramite la partecipazione ai servizi ausiliari e potrebbero dover rivalutare le proprie strategie di approvvigionamento energetico.

Prezzi dominanti sul mercato spot: la domanda di peak shaving sarà guidata dai segnali dei prezzi dell'elettricità sul mercato spot e le aziende produttrici di alluminio devono stabilire un meccanismo di risposta dinamico ai prezzi dell'elettricità, come la stabilizzazione delle fluttuazioni dei costi tramite impianti di stoccaggio dell'energia o la gestione della domanda.

2. Trasformazione della modalità di produzione e di funzionamento: dall'adattamento passivo all'ottimizzazione attiva

Necessità di una maggiore flessibilità nella programmazione della produzione

Potenziale di arbitraggio Peak Valley: le aziende produttrici di alluminio possono ottimizzare la strategia di avvio e arresto delle celle elettrolitiche, aumentando la produzione durante i periodi di bassi prezzi dell'elettricità e riducendola durante i periodi di alti prezzi dell'elettricità, ma devono bilanciare la durata di vita e l'efficienza energetica delle celle elettrolitiche.

Domanda di trasformazione tecnica: la tecnologia di elettrolisi dell'alluminio a basse emissioni di carbonio di aziende come China Aluminum International (ad esempio, l'estensione della durata delle celle elettrolitiche e la riduzione del consumo energetico) diventerà la chiave per far fronte alle fluttuazioni dei prezzi dell'elettricità.

Approvvigionamento di energia elettrica verde e collegamento dei costi del carbonio

Rafforzare la logica del premio per l'alluminio da elettricità verde: con la promozione delle politiche, il vantaggio in termini di impronta di carbonio dell'alluminio da elettricità verde sarà più significativo. Le aziende produttrici di alluminio possono ridurre i rischi legati alle tariffe sulle emissioni di carbonio e migliorare le capacità di premio del prodotto acquistando elettricità verde.

Viene evidenziato il valore del commercio di certificati verdi: come "certificato di identità" per il consumo di energia elettrica verde, o collegato al mercato del carbonio, le aziende di alluminio possono compensare i costi delle emissioni di carbonio attraverso il commercio di certificati verdi.

3. Rimodellare il panorama competitivo della filiera industriale

La differenziazione regionale si intensifica

Regioni sviluppate nel mercato spot dell'elettricità: le aziende di alluminio nelle aree ricche di energia idroelettrica come Yunnan e Sichuan potrebbero espandere la loro quota di mercato grazie ai bassi prezzi dell'elettricità, mentre le pressioni sui costi aumentano nelle regioni con un'elevata dipendenza dall'energia termoelettrica.

Imprese di centrali elettriche di proprietà: le imprese di alluminio con centrali elettriche di proprietà (come Weiqiao Entrepreneurship) devono rivalutare la competitività dei costi di produzione di energia e dei prezzi di mercato dell'elettricità.

La concentrazione industriale è aumentata

Innalzamento delle barriere tecniche: la promozione della tecnologia di elettrolisi dell'alluminio a basse emissioni di carbonio accelererà la ristrutturazione del settore e le piccole e medie imprese dell'alluminio con tecnologie obsolete potrebbero essere eliminate, concentrando ulteriormente la quota di mercato delle aziende leader.

Aumento delle spese in conto capitale: la trasformazione tecnologica delle celle elettrolitiche, il supporto agli impianti di accumulo di energia, ecc. richiedono investimenti significativi o spingono le aziende dell'alluminio a integrare le risorse attraverso fusioni e acquisizioni.

4. Risposta politica e tendenze del settore

Strategia a breve termine: controllo dei costi e copertura

Ottimizzazione dei contratti di approvvigionamento energetico: stipula di contratti energetici a medio e lungo termine per vincolare il consumo di energia elettrica di base e partecipazione all'arbitraggio sul mercato spot con l'elettricità in eccesso.

Copertura di strumenti finanziari: utilizzo di derivati ​​quali futures e opzioni sull'elettricità per gestire i rischi relativi al prezzo dell'elettricità.

Layout a lungo termine: trasformazione verde e iterazione tecnologica

Espansione della capacità produttiva di alluminio verde: supporto a nuovi progetti di generazione di energia (come fotovoltaico ed eolico), creazione di una filiera industriale integrata di “carbonio elettrico alluminio”.

Innovazione tecnologica: sviluppo di tecnologie rivoluzionarie come anodi inerti ed elettrolisi senza carbonio per ridurre ulteriormente il consumo energetico e le emissioni.

5. Sfide e opportunità coesistono, costringendo il settore ad aggiornarsi

Questa politica, attraverso la ristrutturazione del meccanismo del mercato elettrico, ha un duplice impatto sull'industria dell'alluminio: spinta ai costi e spinta al verde. Nel breve termine, le fluttuazioni dei prezzi dell'elettricità potrebbero comprimere i margini di profitto, ma nel lungo termine accelereranno la trasformazione del settore verso direzioni a basse emissioni di carbonio ed efficienti. Le aziende del settore dell'alluminio devono adattarsi proattivamente ai cambiamenti normativi e trasformare le pressioni politiche in vantaggi competitivi attraverso l'innovazione tecnologica, l'approvvigionamento di energia verde e una gestione più snella.