1. Biến động giá điện: Tác động kép của việc nới lỏng giới hạn giá và tái cấu trúc cơ chế điều tiết giá điện cao điểm

Tác động trực tiếp của việc nới lỏng hạn mức giá trên thị trường giao ngay

Rủi ro chi phí tăng: Là ngành tiêu thụ nhiều năng lượng điển hình (chi phí điện chiếm khoảng 30%~40%), luyện nhôm có thể sẽ phải tăng giá điện vào giờ cao điểm sau khi nới lỏng hạn chế giá thị trường giao ngay, đẩy chi phí sản xuất lên cao.

Không gian chênh lệch giá là rõ ràng: giá điện có thể giảm trong thời gian ngoài giờ cao điểm do khả năng điều tiết thị trường tăng lên, cung cấpcông ty nhômvới cơ hội sản xuất xen kẽ và giảm tổng chi phí.

Hiệu ứng ngầm của việc tích hợp các hàm cạo đỉnh

Thoát khỏi thị trường dịch vụ phụ trợ: Sau khi tạm dừng cắt giảm phụ tải đỉnh, cắt giảm phụ tải đỉnh và các thị trường khác, các công ty nhôm có thể không nhận được khoản bồi thường thông qua việc tham gia vào các dịch vụ phụ trợ và cần đánh giá lại các chiến lược mua điện của mình.

Giá thống trị thị trường giao ngay: Nhu cầu cắt giảm đỉnh sẽ được hướng dẫn bởi các tín hiệu giá điện thị trường giao ngay và các công ty nhôm cần thiết lập cơ chế phản ứng giá điện năng động, chẳng hạn như ổn định biến động giá thông qua các cơ sở lưu trữ năng lượng hoặc quản lý phía cầu.

2. Chuyển đổi chế độ sản xuất và vận hành: Từ thích ứng thụ động sang tối ưu hóa chủ động

Yêu cầu tăng tính linh hoạt trong việc lập lịch sản xuất

Tiềm năng chênh lệch giá đỉnh: Các công ty nhôm có thể tối ưu hóa chiến lược khởi động dừng của các pin điện phân, tăng sản lượng trong thời kỳ giá điện thấp và giảm sản lượng trong thời kỳ giá điện cao, nhưng cần cân bằng tuổi thọ và hiệu quả năng lượng của các pin điện phân.

Nhu cầu chuyển đổi kỹ thuật: Công nghệ điện phân nhôm carbon thấp từ các doanh nghiệp như China Aluminum International (như kéo dài tuổi thọ của pin điện phân và giảm tiêu thụ năng lượng) sẽ trở thành chìa khóa để ứng phó với biến động giá điện.

Mua điện xanh và liên kết chi phí carbon

Tăng cường logic của phí bảo hiểm nhôm điện xanh: Theo chính sách thúc đẩy, lợi thế về dấu chân carbon của nhôm điện xanh sẽ có ý nghĩa hơn. Các công ty nhôm có thể giảm rủi ro về thuế carbon và nâng cao năng lực phí bảo hiểm sản phẩm bằng cách mua điện xanh.

Giá trị của việc giao dịch chứng chỉ xanh được nêu bật: với tư cách là “chứng chỉ nhận dạng” cho việc tiêu thụ điện xanh hoặc được kết nối với thị trường carbon, các công ty nhôm có thể bù đắp chi phí phát thải carbon thông qua việc giao dịch chứng chỉ xanh.

3. Định hình lại bối cảnh cạnh tranh của chuỗi công nghiệp

Sự phân hóa khu vực ngày càng tăng cường

Các khu vực phát triển trên thị trường điện giao ngay: các công ty nhôm ở các khu vực giàu thủy điện như Vân Nam và Tứ Xuyên có thể mở rộng thị phần của mình thông qua lợi thế giá điện thấp, trong khi áp lực chi phí tăng lên ở các khu vực phụ thuộc nhiều vào nhiệt điện.

Doanh nghiệp nhà máy điện tự chủ: Các doanh nghiệp nhôm có nhà máy điện tự chủ (như Doanh nghiệp Weiqiao) cần đánh giá lại khả năng cạnh tranh về chi phí phát điện và giá điện thị trường.

Sự tập trung của ngành công nghiệp đã tăng lên

Nâng cao rào cản kỹ thuật: Việc thúc đẩy công nghệ điện phân nhôm carbon thấp sẽ đẩy nhanh quá trình sắp xếp lại ngành, các doanh nghiệp nhôm vừa và nhỏ có công nghệ lạc hậu có thể bị loại bỏ, tiếp tục tập trung thị phần của các doanh nghiệp hàng đầu.

Tăng chi phí vốn: Việc chuyển đổi công nghệ của các pin điện phân, hỗ trợ các cơ sở lưu trữ năng lượng, v.v. đòi hỏi đầu tư đáng kể hoặc thúc đẩy các công ty nhôm tích hợp nguồn lực thông qua sáp nhập và mua lại.

4. Phản ứng chính sách và xu hướng ngành

Chiến lược ngắn hạn: kiểm soát chi phí và phòng ngừa rủi ro

Tối ưu hóa hợp đồng mua bán điện: Ký hợp đồng mua bán điện trung hạn, dài hạn để khóa chặt mức tiêu thụ điện cơ bản, tham gia thị trường giao ngay chênh lệch giá với lượng điện dư.

Phòng ngừa rủi ro công cụ tài chính: sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn điện để quản lý rủi ro giá điện.

Bố cục dài hạn: chuyển đổi xanh và lặp lại công nghệ

Mở rộng năng lực sản xuất nhôm xanh: hỗ trợ các dự án sản xuất năng lượng mới (như điện mặt trời và điện gió), xây dựng chuỗi công nghiệp tích hợp “điện nhôm carbon”.

Đổi mới lộ trình công nghệ: Phát triển các công nghệ đột phá như anot trơ và điện phân không phát thải carbon để giảm hơn nữa mức tiêu thụ năng lượng và lượng khí thải.

5. Thách thức và cơ hội cùng tồn tại, buộc ngành phải nâng cấp

Chính sách này, thông qua việc tái cấu trúc cơ chế thị trường điện, có tác động kép đến ngành nhôm là “đẩy chi phí + thúc đẩy xanh”. Trong ngắn hạn, biến động giá điện có thể làm giảm biên lợi nhuận, nhưng về lâu dài, nó sẽ đẩy nhanh quá trình chuyển đổi của ngành theo hướng carbon thấp và hiệu quả. Các công ty nhôm cần chủ động thích ứng với những thay đổi về quy định và biến áp lực chính sách thành lợi thế cạnh tranh thông qua đổi mới công nghệ, mua sắm năng lượng xanh và quản lý tinh gọn.