Ngày 13/5, Chính phủ Ấn Độ chính thức đệ trình thông báo lên Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), lên kế hoạch áp thuế đối với một số hàng hóa của Mỹ nhập khẩu vào Ấn Độ để đáp trả mức thuế cao mà Hoa Kỳ áp dụng đối với các sản phẩm thép và nhôm của Ấn Độ kể từ năm 2018. Biện pháp này không chỉ đánh dấu sự tái diễn của căng thẳng thương mại giữa Ấn Độ và Hoa Kỳ mà còn cho thấy logic phản công của các nền kinh tế mới nổi đối với các chính sách thương mại đơn phương và tác động sâu sắc của chúng đối với ngành kim loại màu trong bối cảnh tái cấu trúc chuỗi cung ứng toàn cầu.
Cơn ngứa bảy năm của cuộc đối đầu thương mại
Nguyên nhân dẫn đến tranh chấp này có thể bắt nguồn từ năm 2018, khi Hoa Kỳ áp thuế 25% và 10% đối với thép vàsản phẩm nhôm, tương ứng, trên cơ sở “an ninh quốc gia”. Mặc dù EU và các nền kinh tế khác đã được miễn trừ thông qua đàm phán, Ấn Độ, với tư cách là nhà sản xuất thép lớn thứ hai thế giới, chưa bao giờ có thể thoát khỏi các hạn chế của Hoa Kỳ đối với các sản phẩm thép và nhôm của mình với giá trị xuất khẩu hàng năm khoảng 1,2 tỷ đô la.
Ấn Độ đã nhiều lần không kháng cáo lên WTO và soạn thảo danh sách 28 biện pháp đối phó vào năm 2019, nhưng đã hoãn thực hiện nhiều lần do những cân nhắc về chiến lược.
Hiện nay, Ấn Độ đã chọn áp dụng Hiệp định về biện pháp tự vệ theo khuôn khổ WTO, nhắm vào các mặt hàng có giá trị cao như sản phẩm nông nghiệp của Mỹ (như hạnh nhân và đậu) và hóa chất nhằm cân bằng tổn thất của ngành công nghiệp kim loại trong nước thông qua các cuộc tấn công chính xác.
'Hiệu ứng cánh bướm' của chuỗi ngành công nghiệp thép nhôm
Là hạng mục cốt lõi của ngành công nghiệp kim loại màu, sự biến động trong thương mại thép và nhôm ảnh hưởng đến các dây thần kinh nhạy cảm của chuỗi công nghiệp thượng nguồn và hạ nguồn.
Các hạn chế mà Hoa Kỳ áp đặt đối với các sản phẩm thép và nhôm của Ấn Độ đã tác động trực tiếp đến khoảng 30% các doanh nghiệp luyện kim vừa và nhỏ ở Ấn Độ và một số doanh nghiệp đã buộc phải cắt giảm sản xuất hoặc thậm chí đóng cửa do chi phí tăng cao.
Trong các biện pháp đối phó hiện tại của Ấn Độ, việc áp thuế đối với hóa chất của Mỹ có thể ảnh hưởng thêm đến chi phí nhập khẩu các vật liệu phụ trợ quan trọng như florua và vật liệu anot cần thiết cho quá trình chế biến nhôm.

Những người trong ngành phân tích rằng nếu tranh chấp giữa hai bên tiếp diễn, các nhà máy thép địa phương ở Ấn Độ có thể phải đối mặt với biến động về nguồn cung nguyên liệu thô, điều này có thể đẩy giá các sản phẩm cuối cùng như thép xây dựng và tấm ốp ô tô lên cao.
Trong chiến lược “Gia công thân thiện” trước đây do Hoa Kỳ thúc đẩy, Ấn Độ được coi là mắt xích quan trọng trong việc thay thế chuỗi cung ứng của Trung Quốc, đặc biệt là trong lĩnh vực thép đặc biệt và chế biến đất hiếm.
Tuy nhiên, những căng thẳng về thuế quan đã khiến các tập đoàn đa quốc gia phải đánh giá lại cách bố trí năng lực sản xuất của họ tại Ấn Độ. Một nhà sản xuất phụ tùng ô tô châu Âu đã tiết lộ rằng nhà máy tại Ấn Độ của họ đã tạm dừng kế hoạch mở rộng và đang tìm cách bổ sung thêm các dây chuyền sản xuất tấm thép mạ kẽm tại Đông Nam Á.
Trò chơi kép của Địa kinh tế và Tái thiết quy tắc
Theo góc nhìn vĩ mô hơn, sự cố này phản ánh cuộc đấu tranh giữa cơ chế đa phương của WTO và hành động đơn phương của các cường quốc. Mặc dù Ấn Độ đã khởi xướng các biện pháp đối phó dựa trên các quy tắc thương mại quốc tế, việc đình chỉ Cơ quan Phúc thẩm WTO kể từ năm 2019 đã khiến triển vọng giải quyết tranh chấp trở nên không chắc chắn.
Văn phòng Đại diện Thương mại Hoa Kỳ tiết lộ trong một tuyên bố vào ngày 21 tháng 4 rằng Hoa Kỳ và Ấn Độ đã đạt được sự đồng thuận về "khuôn khổ đàm phán thương mại có đi có lại", nhưng lập trường cứng rắn của Ấn Độ lần này rõ ràng nhằm mục đích tăng lợi thế mặc cả và tìm kiếm lợi ích trong các lĩnh vực như miễn thuế thép và nhôm hoặc thuế kỹ thuật số.
Đối với các nhà đầu tư trong ngành kim loại màu, trò chơi này mang lại cả rủi ro và cơ hội. Trong ngắn hạn, chi phí nhập khẩu nông sản tăng cao tại Hoa Kỳ có thể thúc đẩy việc mở rộng năng lực sản xuất các vật liệu thay thế như anot nhôm nung sẵn và silic công nghiệp tại Ấn Độ; Trong trung và dài hạn, chúng ta cần cảnh giác về tình trạng dư thừa công suất luyện kim toàn cầu do chu kỳ “biện pháp đối phó thuế quan” gây ra.
Theo dữ liệu từ cơ quan xếp hạng tín nhiệm CRISIL của Ấn Độ, nếu các biện pháp đối phó được thực hiện đầy đủ, khả năng cạnh tranh xuất khẩu thép của Ấn Độ có thể tăng 2-3 điểm phần trăm, nhưng áp lực buộc các công ty chế biến nhôm trong nước phải nâng cấp thiết bị cũng sẽ tăng lên.
Ván cờ chưa hoàn thành và thông tin chuyên sâu về ngành
Tính đến thời điểm báo chí đưa tin, Hoa Kỳ và Ấn Độ đã thông báo rằng họ sẽ bắt đầu các cuộc đàm phán trực tiếp vào cuối tháng 5, khi chỉ còn chưa đầy hai tháng nữa là đến thời hạn hoãn áp thuế.
Kết quả cuối cùng của trò chơi này có thể đi theo ba hướng: đầu tiên, hai bên có thể đạt được sự trao đổi lợi ích trong các lĩnh vực chiến lược nhưchất bán dẫnvà mua sắm quốc phòng, hình thành nên một sự thỏa hiệp theo từng giai đoạn; Thứ hai, sự leo thang của tranh chấp đã kích hoạt trọng tài WTO, nhưng do những sai sót về mặt thể chế, nó đã rơi vào một cuộc chiến kéo dài; Thứ ba là Ấn Độ giảm thuế đối với các lĩnh vực không cốt lõi như hàng xa xỉ và tấm pin mặt trời để đổi lấy một số nhượng bộ từ Hoa Kỳ.