Fokusi i sotëm në tregun e aluminit: faktorë të dyfishtë nxitës të politikave dhe fërkime tregtare

“Armën e nisjes” së politikës së brendshme është qëlluar

Më 7 prill 2025, Komisioni Kombëtar i Zhvillimit dhe Reformës dhe Ministria e Industrisë dhe Teknologjisë së Informacionit zhvilluan së bashku një takim për të promovuar zhvillimin me cilësi të lartë të industrisë së aluminit, duke sqaruar zbatimin e "Planit Trevjeçar të Veprimit për Transformimin e Gjelbër të Industrisë së Aluminit" që nga sot. Bërthama e politikave përfshin:

Të kontrollohet rreptësisht shtimi i kapacitetit të prodhimit të aluminit elektrolitik: në parim, projektet e aluminit për energji termike nuk do të miratohen më, dhe kapaciteti i vjetëruar i prodhimit prej 3 milion tonësh do të eliminohet deri në vitin 2027.

“Plani i Dyfishimit për Alumini të Ricikluar” synon të arrijë një prodhim prej mbi 13 milionë ton alumini të ricikluar deri në vitin 2025, me stimuj tatimorë të anuar drejt ndërmarrjeve të aluminit të ricikluar.

Forcimi i sigurisë së burimeve: Nisja e projekteve pilot për zhvillimin e burimeve të aluminit nën qymyr në provincat Henan dhe Shanxi, duke nxitur shkallën e vetëmjaftueshmërisë së boksitit vendas në 60%.

I prekur nga kjo, sektori i aluminit me aksione A tregoi diferencim të konsiderueshëm sot, me aksione konceptuale të transformimit të gjelbër si China Aluminum Industry (601600. SH) dhe Nanshan Aluminum Industry (600219. SH) që u rritën më shumë se 3% kundrejt trendit, ndërsa çmimet e aksioneve të ndërmarrjeve të vogla dhe të mesme të aluminit që mbështeten në energjinë termike ishin nën presion.

Numërimi mbrapsht deri në uljen e tarifave të SHBA-së mbi Kinën

Zyra e Përfaqësuesit të Tregtisë së Shteteve të Bashkuara (USTR) përsëriti sot se "tarifat ekuivalente" mbi produktet industriale kineze do të hyjnë zyrtarisht në fuqi më 10 prill. Edhe pse shufrat e aluminit nuk janë në listë, kostoja e eksportit të produkteve të aluminit në fazën e prodhimit (si pjesët e automobilave dhe folia e aluminit) mund të rritet ndjeshëm. I kombinuar me rënien e papritur të PMI-së së prodhimit në SHBA në 49.5 në mars (më parë 51.2), shqetësimet në lidhje me perspektivën globale të kërkesës për alumini janë intensifikuar në treg.

Loja e ofertës dhe kërkesës: kolapsi i inventarit kundrejt kolapsit të kostos

Inventari arrin nivelin më të ulët në tre vjet, fillon rimbushja e sezonit të pikut

Që nga 7 prilli, inventari social i aluminit elektrolitik në Kinë ka rënë në 738,000 ton (një rënie javore prej 27,000 ton), niveli më i ulët që nga viti 2022.Shufër aluminiInventari ka rënë në mënyrë sinkrone në 223,000 ton, duke treguar një rimëkëmbje të qëndrueshme të kërkesës për profile ndërtesash, korniza fotovoltaike dhe produkte të tjera.

'Ortek' nga ana e kostos ul çmimet e aluminit

I ndikuar nga rimëkëmbja e eksporteve të boksitit nga Indonezia, çmimi i aluminit ra me 8% brenda një jave të vetme, dhe kuotimi në rajonin Henan ra në 2850 juanë/ton. Kostoja totale e aluminit elektrolitik ra nën 16600 juanë/ton, dhe fitimi nga shkrirja u rrit në 3200 juanë/ton. Dobësimi i mbështetjes së kostos dhe rritja e rezistencës ndaj rritjes së çmimit të aluminit.

Trendi kryesor: Kush po garon në pistën e gjelbër? ​​

China Hongqiao (01378. HK) njoftoi sot se do të investojë në ndërtimin e linjës së parë demonstruese në botë të "aluminit elektrolitik me zero karbon" në Yunnan, me plane për të filluar prodhimin në vitin 2026. Çmimi i aksioneve është rritur me mbi 5% gjatë seancës tregtare.

Yunlv Co., Ltd. (000807. SZ) njoftoi një partneritet me CATL për të zhvilluar "fletë alumini për bateri me karbon të ulët" dhe për të hyrë në zinxhirin e furnizimit me automjete me energji të re. Institucioni parashikon që të ardhurat e tij nga alumini i ricikluar do të kalojnë 40% deri në vitin 2025.

Planifikimi gjigant ndërkombëtar: Alcoa njoftoi sot se do të mbyllë shkrirësit me kosto të lartë në Australi dhe do të zhvendoset në tregun e aluminit të ricikluar të Azisë Juglindore, duke përshpejtuar trendin e zhvendosjes së kapacitetit global të prodhimit drejt lindjes.

Parashikimi i çmimit të aluminit këtë javë: dividentët e politikave kundrejt shqetësimeve të fshehura të kërkesës

Faktorë pozitivë

Inventar i ulët + kërkesë gjatë sezonit të pikut: cikël rimbushjeje ose mbështetje për rritje afatshkurtër të çmimeve të aluminit.

Kataliza e politikave: Temat konceptuale si alumini i ricikluar dhe alumini nën qymyr janë duke u fermentuar dhe fondet mund të përqendrohen në aksionet kryesore.

Shtypja e presionit negativ

Rënia e kostos: Funksionimi i dobët i çmimeve të aluminit mund të dobësojë mbështetjen e kostos së aluminit elektrolitik.

Rreziku i kërkesës së jashtme: Pas zbatimit të tarifave më 10 prill, porositë e eksportit të produkteve të aluminit mund të jenë nën presion.