На сутринта на 17-ти, секторът на авиацията с акции от клас А продължи силната си тенденция, като акциите на Hangfa Technology и Longxi достигнаха дневния лимит нагоре, а Hangya Technology се повиши с повече от 10%. Нагряването на индустриалната верига продължи да се покачва. Докладът, публикуван наскоро от Tianfeng Securities, се превърна в ключов катализатор за тази пазарна тенденция. В доклада се посочва, че китайските индустрии за търговски самолети (COMAC) и търговски двигатели (COMAC) откриват исторически възможности за развитие. Според оценките, търсенето на нови търговски двигатели на вътрешния пазар може да надхвърли 600 милиарда щатски долара от 2023 до 2042 г., със среден годишен размер на пазара от над 200 милиарда юана.

Тази прогноза е тясно свързана с увеличаването на производствения капацитет и процеса на локализиране на веригата за доставки на произведените в страната големи самолети C919 и C929. Заслужава да се отбележи, че освен традиционните предприятия за авиационно производство, доставчиците на материали като титан, алуминий и мед в сектора на цветните метали също показват активна тенденция. Независимото и контролируемо ускорение на веригата на търговската авиационна индустрия, съчетано с катализатора на икономическите политики за ниски височини, променя стратегическата стойност на ключовите метални материали на пазара.

Титаниева сплав: гръбнакът на големите вътрешни самолети

Като лек основен материал за авиационно оборудване, титановата сплав представлява 9,3% от конструкцията на каросерията на C919, значително повече от това на Boeing 737. С ускореното разширяване на вътрешния производствен капацитет за големи самолети, търсенето на титанови материали с единичен капацитет от около 3,92 тона ще доведе до огромен нарастващ пазар. Baotai Co., Ltd., като основен доставчик на титанови материали, е силно ангажирана в производството на ключови компоненти като рамки на фюзелажа и изковани пръстени на двигателите. Технологията за 3D печат на компоненти от титанова сплав, разработена от Western Superconductor, може значително да намали теглото на конструкциите и постепенно се прилага в производството на безпилотни летателни апарати от ново поколение и eVTOL (електрически летателни апарати с вертикално излитане и кацане).

Алуминиева сплав: лек двигател за икономичност на полети при ниска надморска височина
В областта на икономичността на полети на ниска надморска височина, алуминиевите сплави заемат половината от конструкционните материали на самолетите. Високоякостните алуминиеви сплави представляват над 60% от компонентите на фюзелажа и крилата, доставени от AVIC Xifei за C919. Авиационният алуминиев лист, разработен от Nanshan Aluminum Industry, е сертифициран от COMAC и е приложен към обшивката на фюзелажа на C919, значително по-висок от традиционните индустриални алуминиеви профили. Според оценките, годишното търсене на алуминий за оборудване за полети на ниска надморска височина в Китай се очаква да надхвърли 500 000 тона до 2030 г., като основните точки на растеж ще бъдат изцяло алуминиевите рамки на фюзелажа за eVTOL и леките корпуси на батериите.

Синергия между мед и цинк: двойна гаранция за електричество и антикорозия
Скритата стойност на медта в авиационните електрически системи продължава да се разкрива. В конекторните продукти на AVIC Optoelectronics, високочистата мед представлява 70%, а новопостроената производствена линия в базата ѝ в Линганг ще задоволи търсенето на медни сплави от авиационен клас с годишна производствена стойност от 3 милиарда юана. Цинковите сплави демонстрират предимства по отношение на рентабилността в производството на антикорозионни продукти и компоненти за самолети. Hongdu Airlines използва технология за горещо поцинковане за обработка на компонентите на колесника, което увеличава антикорозионния живот повече от три пъти и намалява разходите с 40% в сравнение с вносните решения. Планът за локализация на авиационни материали от цинково-алуминиеви сплави, разработен от Runbei Hangke, е преминал сертифицирането на веригата за доставки от COMAC.

Рискове и възможности: Предизвикателства пред индустриалната модернизация в сектора на материалите
Въпреки огромното пазарно пространство, все още съществуват пречки в технологиите за висококачествени материали. Добивът на високотемпературни сплави на Hangfa Technology при производството на лопатки на двигатели е само 65%, което е по-ниско от международното ниво. На политическо ниво, Планът за изпълнение на иновативни приложения на оборудване за обща авиация ясно предлага постигане на процент на локализация над 90% за авиационни алуминиеви сплави и титанови сплави до 2026 г., което ще осигури технологичен пробив за предприятия като Baotai Group и Western Superconductor. Според институционалните изчисления, средният годишен темп на растеж на пазара на авиационни цветни метали през следващите три години ще достигне 25%, а предприятията с пълен капацитет за пробив в технологичните процеси се очаква първо да се възползват от дивидента за заместване на вътрешния пазар.